Tavernelle è la frazione più estesa e popolosa del territorio di Panicale, favorita nello sviluppo dalla collocazione nel fondovalle.
La sua crescita urbana è recente, in gran parte costituita da un’edilizia diffusa e dai nuovi quartieri residenziali che si sono allineati lungo il percorso della via Pievaiola e nelle aree collinari che delimitano la sponda sinistra del Nestore.
Al centro dell’abitato funzionava un ospedale per l’accoglienza dei poveri, che fu fondato nel 1490, ed era servito da una piccola chiesa intitolata alla Santissima Annunziata.